Para proteger sua carteira de ações com a venda de mini-ibov, é importante conhecer o Beta da carteira. Como uma antecipação da postagem sobre estratégia de hedge com Derivativos, explicarei um pouco sobre o Coeficiente Beta e como calcular esse índice.

Beta, nada mais é do que uma regressão linear dos retornos dos ativos com o retorno do mercado. Ou seja, um cálculo estatístico na qual trabalha com os dados da rentabilidade de um ativo ( ação ), com a rentabilidad de um índice do mercado ( o melhor parâmetro é o índice bovespa).

O valor deste Beta, serve para indicar qual será a variação da ação, quando o Ibov variar 1%.

Se o Beta for menos do que 1, ele possui um Beta defensivo. Por exemplo, se o Beta da ação for 0,75. Significa que se o Ibov variar 6% durante a semana, é bastante provável que a ação varie 0,75×6% = 4,5%.

Se o Beta for igual a 1, ele possui um Beta neutro. Isso significa que a rentabilidade de ação acompanha a mesma rentabilidade do índice de parâmetro, no caso Ibov.

Se o Beta for maior que 1, trata de um índice Beta agressivo. Se o Beta for 1,90 e o índice variar 4%, o valor da ação deve variar próximo de 7,6%.

Você pode aplicar o Coeficiente Beta da ação a qualquer índice. E caso deseje exercitar o cálculo veja o video no Youtube em duas aulas, como calcular Coeficiente Beta. Clique aqui.

Caso tenha interesse em uma pequena planilha semi-pronta, mas recomendo que faço o download para entender a fórmula. Clique aqui.