Expliquei no artigo anterior, como levei alguns prejuízos no momento de operar através do e-broker devido a falta de gerenciamento de dinheiro e controle de risco.
Com isso vou mostrar matematicamente a importância de ter um gerenciamento de capital para os seus trades. Se você já leu o livro de Axiomas de Zurique, pode imaginar que a melhor forma de ganhar dinheiro é operar todo seu capital em único trade pra maximizar sua rentabilidade. Isso é um grande engano.
Vamos fazer um exemplo, de um investidor que opere 100% do seu capital por trade.
Capital Inicial = R$1.000
Trade A – Lucro 40% = R$1.400
Trade B – Lucro 40% = R$1.960
Trade C – Lucro 40% = R$2.744
Trade D – Prejuízo 40% = R$1.646,4
Trade E – Prejuízo 38% = R$1.020,77
Observe que mesmo com 3 trades seguidos de 40%, bastou apenas duas perdas seguidas de 40% e 38% sobre o capital para devolver todo o lucro, praticamente.
Capital Final = R$1.020,77
Rentabilidade: 2,08%.
Vamos aplicar uma das técnicas de money management. Ao invés de aplicar todo capital disponível para todos os trades. Vamos aplicar apenas 40% do nosso capital total, independente das perdas ou dos ganhos.
Capital Inicial = R$1.000
f = R$400 – Que é a porcentagem máxima do capital que vamos arriscar por trades.
Trade A – Lucro 40% = (400 x 1,4) = 560 – total de R$1.160
f= R$464 - equivale os 40% do capital total, após o lucro
Trade B – Lucro 40% – R$649,60 – total de R$1.345,60
f= R$538,24 – equivale os 40% do capital total, após o lucro
Trade C – Lucro 40% – R$753,54 – total de R$1.560,90
f= R$624,35 – equivale os 40% do capital total, após o lucro
Trade D – Prejuízo 40% – R$374,61 – total de R$1.311,16
f= R$525,08 – equivale os 40% do capital total, após o prejuízo
Trade E – Prejuízo 38% – R$325,55 – total de R$1.111,63
f= R$444,65 – seria o valor para o próximo trade.
Capital Final = R$1.111,63
Rentabilidade: 11,16%
Observe que foram as mesmas sequências de trades entre lucros e prejuízos, mas a rentabilidade da segunda situação foi de 11,16%, em comparação aos 2,08% da primeira situação.
A longo prazo, ganhar mais do que perde não é suficiente. É preciso ter uma boa gestão de capital e risco. Você pode praticar esse raciocínio com diversas sequências de trade e a porcentagem do capital que deve utilizar por trade.
Você deve ajustar dentro do seu perfil de investidor. Mas, mesmo que você seja um investidor arrojado saiba que ainda assim, é melhor praticar o money management para ter uma rentabilidade consistente.
